Сюжет основан на классическом балетном произведении. Главный герой, принц Зигфрид, во время охоты в лесу замечает стаю лебедей, летящих над озером. Среди птиц он выделяет одну с короной на голове и решает проследить за ней. Вслед за этим перед принцем появляется девушка по имени Одетта. Она рассказывает, что заколдована злым колдуном Ротбартом. Днем она и ее подруги вынуждены оставаться в облике лебедей, и только ночью могут принимать человеческий облик. Зигфрид, тронутый историей Одетты, дает